La provincia de Córdoba se convirtió en el primer distrito argentino en volver al mercado voluntario de deuda externa tras casi siete años. Se trata de una emisión de bonos por US$ 725 millones bajo legislación del Estado de Nueva York, a una tasa del 9,75% anual y vencimiento en 2032. Así, el gobierno cordobés regresa a los mercados internacionales con la emisión de un bono por hasta 800 millones de dólares. De esa manera, busca reforzar la caja para las obras públicas en 2026.
La inversión comenzaría a verse el año próximo, clave para el gobernador Martín Llaryora, ya que tiene el deseo de avanzar con firmeza en la obra pública, con miras a su reelección.
Los intereses se abonarán de manera semestral
El esquema de amortización para este bono contempla tres pagos anuales en el quinto, sexto y séptimo año de vida del instrumento, mientras que los intereses se abonarán de manera semestral. Los fondos obtenidos por esta emisión se destinarán a financiar proyectos de infraestructura y a la extensión de las amortizaciones mediante la recompra de títulos internacionales con vencimiento en 2027.
El precio ofrecido fue de US$ 955 por cada US$ 1.000 nominales, y la operación recibió ofertas por más de US$ 1.000 millones, que supera ampliamente la expectativa inicial de US$ 500 millones.
Más del 40% de los oferentes fueron inversores locales. Sin embargo, los títulos fueron calificados como bonos de alto riesgo, con notas Caa2 de Moody’s y CCC+ de Fitch Ratings.
Fuente: Página 12 e Infoabe
