En el contexto de recesión nacional, más de 2 millones de créditos entraron en situación de atraso, de los cuales 1 millón corresponde a fintech, tarjetas de consumo y otras entidades no financieras. Estas empresas comenzaron a refinanciar caso por caso a clientes con voluntad de pago, ofreciendo quita de intereses para recuperar al menos el capital y planes de pago personalizados según los ingresos actuales.
Los datos sobre morosidad indican que el 11% corresponde a los bancos, un 27% a entidades no bancarias y un 17% a fintech, según aseguran desde el propio sector. El deterioro en la capacidad de pago de los usuarios se vincula principalmente con la caída del poder adquisitivo y la inestabilidad económica.
Este fenómeno impacta especialmente en segmentos que acceden a financiamiento informal o no bancarizado, donde las fintech habían ganado terreno en los últimos años. Las empresas del ecosistema digital aducen como problema central la falta de mecanismos de cobro eficientes.
Las empresas priorizan la recuperación de acreencias por sobre la judicialización
Con carteras incobrables, las empresas del ecosistema digital priorizan la recuperación de acreencias por sobre la judicialización de deudas. El propósito principal es evitar la caída total de las líneas de crédito.
Les resulta más eficiente ofrecer descuentos o extender plazos que asumir los costos y tiempos de procesos legales, muchas veces con bajo recupero efectivo. Esta estrategia surgió casi como respuesta a las 18 iniciativas que ingresaron en el Congreso con esquemas masivos de refinanciación, quitas compulsivas y condonación de intereses.
Endurecen el otorgamiento de créditos con métodos más tradicionales
Mientras dure el proceso de reacomodamiento de las carteras, las entidades resolvieron endurecer el otorgamiento de créditos mediante la aplicación de métodos de evaluación más tradicionales. Exigen recibo de sueldo, antigüedad, domicilio y consulta obligatoria a la central de deudores del BCRA.
Decidieron poner el foco en clientes de mayores ingresos y menor riesgo, emplear modelos predictivos con 24 meses de historial y machine learning, ajustar tasas según riesgo individual y priorizar la calidad de la cartera sobre el crecimiento.
Mercado Libre y el signo del aumento de la morosidad en Argentina
En enero de 2026, las líneas de crédito de Mercado Pago alcanzaban a 6,3 millones de usuarios en Argentina, lo que equivale aproximadamente al 14% de la población. Ese universo de clientes acumulaba 21 millones de préstamos activos, con un promedio de 3,3 créditos por persona.
Del total de créditos, 205.000 corresponden a pymes (eran 140.000 en 2024) y el resto a personas físicas. Los casos de impago pasaron del 1,8% en diciembre de 2024 al 8,7% en diciembre de 2025.
