El nivel de endeudamiento en los hogares argentinos incrementó drásticamente desde el año 2024 y en este año la situación se profundizó. Los indicadores macroeconómicos muestran que sobre la recta final del 2025 hay “signos de estabilización en la inflación mensual”. No obstante, la realidad de las familias presenta una “historia de resistencia”. Así lo definió el licenciado en economía Lucas Ramírez, en diálogo con canal12misiones.com, quien también alertó sobre un patrón de “estrés económico”.
Este término se desprende de una serie de informes recientes que realizó el Observatorio de Deuda Social Argentina (UCA) y señala la percepción de inseguridad para cubrir gastos básicos. Este fenómeno afecta al 50% de los hogares, aproximadamente, y se trata de un nivel récord que supera incluso a los registros de la pandemia.
Las cifras que enmarcan el estrés económico
Ramírez también afirmó que, según el Instituto de Estadísticas y Tendencias Sociales y Económicas (IETSE), el 73% de las deudas activas se originaron en 2024. Asimismo, estos datos coinciden con la devaluación de diciembre de 2023, la inflación desbordada del primer cuatrimestre (que acumuló 64,99%) y la caída del poder adquisitivo real del 10,38%. “El 65% de los hogares tiene entre 2 y 3 deudas simultáneas”, detalló el economista. Y analizó: “Esta fragmentación del endeudamiento indica que las familias recurren a múltiples opciones de financiamiento para cubrir diferentes necesidades, lo que complejiza la gestión financiera doméstica y aumenta el riesgo de sobreendeudamiento”.
Sobre esto, agregó: “Algo interesante al momento de analizar el alto nivel de endeudamiento doméstico, es el nivel en aumento de la morosidad en el pago del resumen y las cuotas. Desde un punto de vista del macroentorno, el endeudamiento de las familias pasó de 2,34% del PBI en marzo de 2024 a 5% en el mismo mes de 2025, acercándose al pico de 6,2% alcanzado en 2018”.
“Lo más llamativo y preocupante del endeudamiento actual en las familias es su destino; el 58% de las deudas con tarjeta de crédito se destina a la compra de alimentos, muy por encima de otros rubros como indumentaria (15%) o combustible (11%)”, señaló. Este patrón indica, según el especialista, que el endeudamiento dejó de ser una herramienta para adquirir bienes durables o realizar inversiones. En cambio, devino en un mecanismo de supervivencia cotidiana.
La paradoja de la expansión del mercado crediticio
Asimismo, Ramírez sugirió una paradoja: es este contexto de endeudamiento récord, Argentina experimenta una expansión del mercado crediticio. “Los préstamos a familias y compañías crecieron 60% en 2024, y el crédito en pesos al sector privado alcanzó niveles que no se veían desde fines de 2017”.
De todos modos, también observó que los créditos destinados a inversiones (construcción/adquisición de viviendas) como los hipotecarios siguen siendo restrictivos por los elevados requisitos de ingresos. En cambio, los créditos de mayor demanda terminan siendo los créditos personales que tienen Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) que superan los 600%.
“Hoy como gran sostén en las finanzas mensuales, está el uso de la Tarjeta de Crédito para sustituir al salario en los pagos de los gastos corrientes (Supermercado, Luz, Combustible, etc.). El problema se presenta cuando se realizan pagos parciales o el ‘Pago mínimo’ en el resumen de la tarjeta de crédito, al financiar las compras cotidianas a unas tasas de interés que habitualmente duplican la inflación esperada”, explicó.
En esa línea, comentó que surgieron nuevas opciones de fácil accesibilidad para el crédito de consumo, principalmente en el sector de las Fintech. Y si bien admitió que las mismas se encuentran “a un clic” de distancia, alertó que las Tasas Efectivas Anuales (TEA) superan ampliamente el promedio bancario. Es decir, que las tasas de interés, a pesar de la facilidad de acceso al crédito, están muy por encima de los sistemas tradicionales. Esto, según Ramírez, está afectando “desproporcionadamente” a los hogares. “Estadísticamente, recurren más a esta deuda para sostener tareas de cuidado”, concluyó.
