La morosidad en las familias argentinas alcanzó un nuevo récord en mayo, con un 12,7% de los créditos en situación irregular. El dato representa el decimonoveno mes consecutivo de aumento en este indicador, según el informe de la consultora 1816.
El relevamiento se basó en el análisis de la deuda con atraso de al menos 90 días, que surge de la base de datos de la Central de Deudores del BCRA (CENDEU). La entidad consultora aclaró: “Tener presente que a veces el BCRA actualiza más de una vez los datos de la CENDEU, razón por la cual el número definitivo de mora de mayo puede modificarse marginalmente respecto a lo mencionado en este informe”.
En el segmento de empresas, la mora pasó del 3,3% al 3,5%. Al considerar todo el sector privado en su conjunto, el alza fue desde el 7,3% al 7,7%.
Los segmentos con los peores números
El deterioro resulta significativo si se compara con la situación de fines de 2024, cuando apenas el 2,5% de los créditos en familias se encontraban en situación irregular. Las líneas más afectadas desde entonces son las de préstamos personales y tarjetas de crédito.
El informe de 1816 remarcó que, durante el quinto mes del año, se registró un aumento de la morosidad en 26 de las 30 entidades financieras. En paralelo, la tasa en las entidades no financieras, que concentran el 17% de los créditos a privados, saltó al 32,2%.
La consultora hizo énfasis en la situación de los jóvenes, dado que “casi el 40% de los menores de 35 años con créditos vigentes (sea con entidades financieras o no financieras) tiene al menos un préstamo irregular”.
La visión del BCRA y las perspectivas
El vicepresidente del BCRA, Vladimir Werning, aseveró la semana pasada en una presentación en Córdoba que la morosidad tocó un pico en el segundo trimestre, por lo cual los próximos datos podrían empezar a mostrar un freno en esta dinámica preocupante.
1816 señaló que en mayo y junio el crédito en pesos al sector privado dejó de caer en términos reales, aunque sin arrojar mejoras considerables.
Hacia adelante, la consultora no prevé que, de acá a las elecciones del año que viene, el crédito a familias sea un motor relevante de la actividad económica, como ocurrió en el segundo semestre de 2024 y el primer semestre de 2025, dado que más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser “sujetos de crédito”.
Como conclusión, desde 1816 plantearon: “Lo ‘positivo’ es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses”.
